Hogan Lovells berät Banken bei Neuauflegung von Commercial Paper Programmen der neuen Volkswagen Financial Services AG und der Volkswagen Financial Services Overseas AG

12. Juli 2024 – Unter Leitung des Frankfurter Partners Dr. Jochen Seitz hat die globale Wirtschaftskanzlei Hogan Lovells die Citigroup Global Markets Limited als Arrangeur und weitere Banken bei der Neuauflegung der Commercial Paper Programme der Volkswagen Financial Services AG, Volkswagen Bank GmbH, Volkswagen Financial Services N.V., Volkswagen Finans Sverige AB (publ) und ŠkoFIN s.r.o mit einem Programmvolumen von EUR 7,5 Mrd. sowie der Volkswagen Financial Services Overseas AG und der Volkswagen Finance Overseas B.V. mit einem Programmvolumen von EUR 2,5 Mrd. beraten.

Die Programmneuauflegung erfolgte nach Umsetzung der gesellschaftsrechtlichen Neuaufstellung der Volkswagen Financial Services AG, Volkswagen Bank GmbH und Volkswagen Financial Services Overseas AG zum 1. Juli 2024. Im Rahmen der Neuaufstellung werden fortan ein Großteil der deutschen und europäischen Gesellschaften in der neuen, von der Europäischen Zentralbank beaufsichtigten, Finanzholdinggesellschaft Volkswagen Financial Services AG konsolidiert. Die Volkswagen Financial Services Overseas AG steuert künftig das außereuropäische Finanzdienstleistungsgeschäft. Beide Gesellschaften sind hundertprozentige Tochtergesellschaften der Volkswagen AG.

Bei Commercial Paper handelt es sich um Geldmarktpapiere mit einer Laufzeit von bis zu 364 Tagen, die als Inhaberschuldverschreibungen handelbar sind. Neben der Verbriefung in Form klassischer Globalurkunden, sehen beide Commercial Paper Programme auch die Option vor, elektronische Wertpapiere als Zentralregisterwertpapiere gem. § 4 Abs. 2 des Gesetzes über elektronische Wertpapiere (eWpG) zu begeben.

Hogan Lovells Team für die Banken

Dr. Jochen Seitz (Partner), Dr. Stefan Schrewe (Counsel), Anna Hersener (Associate) (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt);

Jens Uhlendorf (Partner, Gesellschafts- und Finanzrecht, Düsseldorf);

Aleksandar Dukic (Partner, Global Regulatory, Washington, D.C.).