WHITE & CASE BERÄT DIE EIB UND EIN BANKENKONSORTIUM BEI DER FINANZIERUNG VON 1 MRD. EURO FÜR 2,6 GW ERNEUERBARE ENERGIEN PROJEKTE VON AQUILA CLEAN ENERGY IN SÜDEUROPA

Hamburg, 19. September 2022 – White & Case LLP hat die Europäische Investitionsbank (EIB) und ein Bankenkonsortium bei der Finanzierung über 1 Mrd. Euro beraten, um die Entwicklung und den Bau der Pipeline für Erneuerbare Energien Projekte von Aquila Clean Energy in Spanien und Portugal in den nächsten drei Jahren zu unterstützen.

Florian Degenhardt, Partner bei White & Case und Leiter des Teams, sagt dazu: "Diese wegweisende Bauphasenfinanzierung ist die erste ihrer Art und umfasst eines der größten Darlehen, das die EIB jemals im Rahmen einer Projektfinanzierungstruktur gewährt hat. Sie setzt einen neuen Maßstab für die Unterstützung der Energiewende in Europa.“

Mit der kurzfristigen Bauphasenfinanzierung betritt die EIB Neuland, da sie bisher hauptsächlich als langfristiger Darlehensgeber im Infrastrukturbereich tätig war. Die Finanzierung wurde durch eine EU-Haushaltsgarantie im Rahmen des Programms InvestEU ermöglicht, die es der EIB erlaubt, ihre Risikotragfähigkeit zu erhöhen und im vorliegenden Fall das Stromhandelsrisiko im Rahmen einer non recourse Finanzierungsstruktur zu übernehmen. Die grünen Darlehen stehen in Einklang mit den EU-Zielen für Erneuerbare Energien und unterstützen Spanien und Portugal bei der Erfüllung ihrer Verpflichtungen zur Verringerung der Treibhausgasemissionen und tragen zur Verwirklichung der Ziele des Europäischen Green Deal bei.

Die maßgeschneiderte Bauphasenfinanzierung besteht aus einem Kredit der EIB in Höhe von 400 Mio. Euro und einem Darlehen in Höhe von 600 Mio. Euro vom Konsortium der beteiligten Geschäftsbanken. Der für das Gesamtprojektvolumen von über 2 Mrd. Euro verbleibende Betrag von mehr als 1 Mrd. Euro stammt aus Fonds, die von Aquila Capital verwaltet werden sowie aus eigenem Kapital des Unternehmens.

Für die Baufazilität fungierte Santander als Facility und Security Agent. NatWest agierte als Documentation Agent und die KfW IPEX-Bank als Hedging Documentation Agent. BNP Paribas, ING, Intesa SanPaolo Luxembourg und Banco Sabadell sind ebenfalls an der Fazilität beteiligt.  Glas SAS in Frankfurt fungierte als Administration Agent.

Die Pipeline umfasst mehr als 50 Projekte mit einer Gesamtstromerzeugungskapazität von 2,6 Gigawatt (GW), zu denen vor allem Photovoltaik- und Onshore-Windkraftanlagen zählen. Dies entspricht dem Jahresverbrauch von rund 1,4 Mio. europäischen Haushalten. Die Projekte werden eine geschätzte Leistung von 5,3 Terawattstunden pro Jahr erbringen.

Das White & Case Team unter Federführung von Partner Florian Degenhardt (Project Finance, Hamburg) umfasst die Partner Fernando Navarro (Debt Finance) und Yoko Takagi (Corporate, beide Madrid), Local Partner Matthias Grigoleit (Project Finance, Hamburg), Counsel Dr. Beate Treibmann (Project Finance, Hamburg) und die Associates Martin Riederer, Dana Masberg, Robert Bente (alle Project Finance, Hamburg), Alfonso Garcia Freire (Debt Finance), Diego Hernandez-Sampelayo Lara, Gracia Truan (beide Corporate) und Rafael Minguez Velasco (Debt Finance, alle Madrid).