Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei grenzüberschreitendem, innovativen SPAC IPO der European Healthcare Acquisition & Growth Company

25. November 2021 - Die internationale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat die Joint Global Coordinators Deutsche Bank, J.P. Morgan und Berenberg sowie Joint Bookrunner ABN AMRO Bank N.V. beim Börsengang der European Healthcare Acquisition & Growth Company B.V. (EHC) beraten.

EHC ist eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC) mit Fokus auf den europäischen Gesundheitssektor. EHC wurde am 18. November 2021 erfolgreich an der Euronext Amsterdam notiert und von einem renommierten Sponsoren-Team von Healthcare Experten gegründet, darunter Cornelius Baur, Managing Partner von McKinsey Deutschland und Österreich, sowie die ehemaligen CEOs Axel Herberg, Stefan Oschmann, Peer Schatz und Stefan Winners.

EHC plant einen Unternehmenszusammenschluss mit einem Unternehmen im europäischen Gesundheitssektor, wobei das Hauptaugenmerk auf Unternehmen mit einer bereits starken und greifbaren Geschäftsgrundlage in den Bereichen Biotechnologie und Spezialpharmazeutika, Pharmadienstleistungen, Medizintechnik und Medizinprodukte, Diagnose- und Labordienstleistungen, Bioinformatik und Life-Science-Tools liegt. Zusätzlich will EHC das Wachstum des Zielunternehmens unterstützen. Ein Unternehmenszusammenschluss soll innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Börsennotierung erfolgen. Der Zulassungs- und Ausgabepreis der EHC-Aktien wurde auf 10 Euro je Aktie festgelegt. Im Rahmen der SPAC-Börsennotierung konnten 200 Millionen Euro von internationalen Investoren durch Privatplatzierungen eingeworben werden.

Im Gegensatz zu anderen SPACs streben die EHC-Sponsoren eine unternehmerische Beteiligung an dem Unternehmen an. EHC ist einer der ersten derartigen unternehmergeführten SPACs mit innovativem Konzept. Der SPAC ist darauf ausgelegt, die Interessen aller Beteiligten in vollem Umfang in Einklang zu bringen; so hängen unter anderem die Erträge der Sponsoren weitgehend von der langfristigen Aktienkursentwicklung der Gesellschaft ab.

Dr. George Hacket, Partner im Bereich Capital Markets bei Clifford Chance in Frankfurt: "Der SPAC-IPO-Markt ist im Wandel. Die jüngsten SPAC IPOs in Europa, dazu gehört auch der EHC SPAC, richten den Return für Sponsoren stärker an den Interessen der Investoren aus und konzentrieren sich auf Long-only-Investoren, um die Rücknahmequoten in de-SPAC Prozessen zu reduzieren. Wir sind stolz darauf, unsere Mandanten bei der Finanzierung dieses bahnbrechenden Projekts zu beraten, von dem wir erwarten, dass es den europäischen SPAC-Markt stark beeinflussen wird."

Das grenzüberschreitende Clifford Chance-Beratungsteam, das die Banken bei diesem innovativen SPAC-IPO beriet, wurde aus dem Frankfurter Büro geleitet von den Partnern Dr. George Hacket und Philipp Klöckner (alle Capital Markets).